Warren Buffet uzavrel pred štyrmi rokmi zaujímavú stávku. Stavil sa v nej, že o 10 rokov dosiahne indexový fond spoločnosti Vanguard kopírujúci index S&P 500 vyššie zhodnotenie ako priemerný výnos piatich fondov hedge fondov, ktoré vyberie jeho protivník.
Aké sú predbežné výsledky? Veľmi dobré. V druhom, treťom a štvrtom roku zvíťazil indexový fond nad hedge fondmi, ktoré vybrali Portege Partners.
V roku 2011 dosiahol indexový fond zhodnotenie 2,08%. 5 hedgeových fondov dosiahlo záporné zhodnotenie v tomto období: – 1,86%. Celkovo za štyri roky zatiaľ o máličko vedú hedgeové fondy (kvôli veľkému prepadu v roku 2008 – prvom roku stávky). Za toto obdobie dosiahli hedgeové fondy v prieme – 5,89%. Indexový fond dosiahol zhodnotenie – 6,27%. Vzhľadom na poplatky, ktoré investori manažérom hedgeových fondov platia (často 2% p.a. + 20% zo zisku) a vzhľadom na nízke poplatky spomínaného indexového fondu (0,06% p.a.), to nie je veľmi dobrá vizitka pre aktívnych investorov.
V roku 2011 dosiahol indexový fond zhodnotenie 2,08%. 5 hedgeových fondov dosiahlo záporné zhodnotenie v tomto období: – 1,86%. Celkovo za štyri roky zatiaľ o máličko vedú hedgeové fondy (kvôli veľkému prepadu v roku 2008 – prvom roku stávky). Za toto obdobie dosiahli hedgeové fondy v prieme – 5,89%. Indexový fond dosiahol zhodnotenie – 6,27%. Vzhľadom na poplatky, ktoré investori manažérom hedgeových fondov platia (často 2% p.a. + 20% zo zisku) a vzhľadom na nízke poplatky spomínaného indexového fondu (0,06% p.a.), to nie je veľmi dobrá vizitka pre aktívnych investorov.
autor článku: Martin Kollár
(autor blogu:pasivne-investovanie.sk)
